جي بي مورجان تحت النيران: هل يريد البنك قتل العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية؟

شن تايلر وينكليفوس، المؤسس المشارك لشركة Gemini، هجومًا لاذعًا على جي بي مورجان. في منشور مثير على X، يتهم العملاق المصرفي الذي تبلغ قيمته 800 مليار دولار بالرغبة في ”تدمير“ قطاع العملات الرقمية وشركات التكنولوجيا المالية من خلال فرض رسوم باهظة للوصول إلى بيانات العملاء.

وهذا من شأنه أن يعرض الوصول المجاني إلى البيانات المصرفية للخطر من خلال تطبيقات مثل Plaid، والتي تجعل العملات الرقمية في متناول الملايين. ولكن ماذا يعني هذا بالضبط؟

رسوم جي بي مورجان الجديدة: هجوم على الخدمات المصرفية المفتوحة؟

في الشهر الماضي، ألقى جي بي مورجان قنبلة مدوية: يجب أن تبدأ شركات التكنولوجيا المالية في الدفع مقابل الوصول إلى بيانات العملاء، وهو أمر كان مجانيًا في السابق من خلال شركات تجميع البيانات مثل Plaid وMX.

وتختلف هذه الرسوم، التي تصل إلى مئات الملايين من الدولارات، باختلاف الاستخدام، مع وجود أسعار أعلى للشركات الموجهة للدفع مثل بورصات العملات الرقمية.

مقابل كل عملية تحويل من حساب JPMorgan إلى منصة مثل Coinbase أو Kraken أو Gemini، سيتعين على المجمّعين الآن أن يفرضوا رسوماً – وهي رسوم من المرجح أن يتم تمريرها إلى شركات التكنولوجيا المالية أو حتى المستهلكين. لذلك يشعر تايلر وينكليفوس بالغضب الشديد:

“يحاول جي بي مورجان والمصرفيون سلب حقك في الوصول المجاني إلى بياناتك المصرفية. إنهم يريدون إفلاس شركات التكنولوجيا المالية وشركات التشفير الناشئة برسوم باهظة!”

ويشير إلى لائحة الخدمات المصرفية المفتوحة بموجب المادة 1033 من قانون الحماية المالية للمستهلك، والتي تمنح المستهلكين الحق في مشاركة بياناتهم مجانًا. وتفيد التقارير أن بنك JPMorgan يحاول بنشاط منع هذه القاعدة من خلال مقاضاة مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB).

شركات التكنولوجيا المالية والعملات الرقمية في مأزق

قد يكون تأثير هذه التكاليف هائلاً. على وجه الخصوص، ستعاني شركات التكنولوجيا المالية ومنصات العملات الرقمية الأصغر حجماً، والتي غالباً ما تعمل بهوامش ربح صغيرة.

أفاد أحد المطلعين أن التكاليف في بعض الحالات، قد تكون التكاليف في بعض الحالات أعلى بنسبة 1000% من الإيرادات لكل معاملة. وهذا يعني أن الشركات الناشئة ستضطر إلى زيادة أسعارها بشكل كبير أو حتى التوقف عن خدمة عملاء جي بي مورغان. يصفها أرجون سيثي، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Kraken، بأنها استيلاء على السلطة:

”يتعامل جي بي مورجان مع بيانات العملاء كسلعة لتجزئتها وبيعها بهوامش ربح عالية.“

معركة جيمي ديمون ضد التكنولوجيا المالية

جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك JPMorgan، ليس من المعجبين بشركات التكنولوجيا المالية. ففي عام 2021، قال إن البنوك ”لا يجب أن تخشى“ الشركات الناشئة مثل Plaid وأن المنافسة ستكون شرسة. وفي خطابه للمساهمين هذا العام، أكد في رسالته للمساهمين هذا العام على أن بنك JPMorgan يريد مشاركة البيانات، ولكن بشروطه فقط.

ووفقًا لديمون، فإن شركات مثل Plaid تستغل بيانات العملاء من أجل الربح، ويجب أن تدفع مقابل استخدام البنية التحتية لـ JPMorgan. وأضاف أن تشغيل واجهات برمجة التطبيقات وتأمين الأنظمة ”مكلف“، ولكن المنتقدين مثل تايلر يرون في ذلك ذريعة لخنق المنافسة.

يُقدِّر المحلل هارشيتا راوات أن لدى جي بي مورجان حوالي 20 مليون حساب جاري. وهذا يعني ملايين المستخدمين الذين قد لا يتمكنون بعد الآن من الوصول إلى تطبيقات التشفير والتكنولوجيا المالية المفضلة لديهم.

قد يكون لدى اللاعبين الكبار مثل PayPal وBayPal وBlock صفقات مع JPMorgan للالتفاف حول الرسوم، ولكن بالنسبة للشركات الناشئة الأصغر، فإن هذا يمثل تهديدًا وجوديًا.

الخدمات المصرفية المفتوحة في خطر؟

إن توقيت خطوة JPMorgan ليس من قبيل المصادفة. في أكتوبر 2024، أصدر مكتب حماية المستهلك والمستهلك (CFPB) قاعدة مصرفية مفتوحة تتطلب من البنوك مشاركة بيانات العملاء مع مقدمي الخدمات المالية الآخرين مجانًا.

من شأن هذه القاعدة أن تعزز المنافسة والابتكار، ولكن القطاع المصرفي، بما في ذلك جي بي مورجان، رفع على الفور دعوى قضائية لمنعها، بحجة أنها ستغذي الاحتيال والمسؤولية.

وفي ظل إدارة ترامب، يدعو الآن مجلس حماية المستهلك والمستهلك CFPB إلى إلغاء القاعدة، مما يمهد الطريق أمام البنوك لفرض الرسوم.

وقد وصف ستيف بومز من جمعية البيانات المالية والتكنولوجيا تصرف جي بي مورغان بأنه ”محاولة لإحباط الابتكار“ من خلال استغلال حالة عدم اليقين هذه.

ويحذر ديفيد سيلبرمان، الرئيس التنفيذي السابق لمجلس حماية المستهلك والمالية الأمريكية، من أن الفئات ذات الدخل المنخفض ستعاني بشكل خاص إذا تم تقييد الوصول إلى تطبيقات الدفع والميزانية.

ماذا الآن بالنسبة للعملات الرقمية والتكنولوجيا المالية؟

إذا استمرت رسوم JPMorgan، فقد يؤثر ذلك على قطاع العملات الرقمية وشركات التكنولوجيا المالية بشدة. فالمنصات الأصغر مثل Gemini وKraken تُخاطر بنماذج أعمالها، في حين أن المستهلكين قد يواجهون رسومًا أعلى أو قد يواجهون وصولاً أقل إلى التحويلات الرقمية.

المعركة حول الخدمات المصرفية المفتوحة لم تنتهِ بعد، ولكن مع الهجوم القانوني الذي شنه بنك JPMorgan والمستقبل غير المؤكد لقاعدة CFPB، فإن المخاطر كبيرة.

في X، يبدو النداء عالياً: ”احموا الخدمات المصرفية المفتوحة!“ يدعو تايلر وينكليفوس وآخرون المستخدمين للضغط على البنوك والمنظمين.

هل سيحصل جي بي مورجان على ما يريد، أم سيفوز المجتمع في هذه المعركة؟ هناك شيء واحد مؤكد: الصدام بين البنوك والعملات الرقمية أكثر سخونة من أي وقت مضى.